该协议是在埃塞俄比亚总理Abiy Ahmed访问北京之后达成的，他与中国出口信用保险公司（中国出口信用保险公司）进行了会谈，后者同意组织这些资金。
埃塞俄比亚已将其估计的60GW可再生能源的发展作为其15年增长和转型计划的基石。该国目前拥有约4.5GW的装机容量，人口超过1亿，其电力需求每年增长约30％。
目前，该国有30％的人口拥有稳定的电力供应，而在有电网覆盖的地区，只有60％的家庭是可以获得电力的。为改善这种状况，政府制定了建设9,000公里配电线路和19,600公里输电线路的计划。
虽然埃塞俄比亚经济自2006年以来每年增长10％以上，但它正在努力偿还其外债。在Abiy Ahmed总理访问期间，中国同意取消其债务累积的所有利息，估计在120亿至200亿美元之间。
然而，缺乏资金正在制约基础设施投资。根据埃塞俄比亚交通运输部透露，由于缺乏资金，在Awash和Hara Gebeya之间建设埃塞俄比亚电气化铁路在过去九个月里进展甚微。
交通部长Dagmawit Moges告诉埃塞俄比亚议会，该项目的建设从该国东部延伸至北部，过去五年仅完成了54％的工程。
